司治理研究会联合主办，上市公司高管、风控合规负责人、券商、会计师事务所等中介机构从业人员以及法律实务专家齐聚现场，聚焦注册制下证券违法“行民刑”立体化追责热点难点开展深度研讨。
深圳市公司治理研究会会长肖凯，德和衡高级合伙人、深圳分所执行主任吴彦臻先后致开幕词。“当前证券违法追责多线并行，公司治理是风控根基。”肖凯希望通过本次研讨会打通治理与实务落地，推动多方长期协作，共筑资本市场合规防线。吴彦臻表示，随着资本市场监管持续趋严，行民刑立体化追责机制落地，深圳资本市场主体密集、新型争议纠纷频发，本次研讨会将发布两份证券合规白皮书，集结专家研讨前沿法律问题，输出可落地合规方案，携手各方维护资本市场法治秩序。
在实务研究成果发布仪式上，德和衡高级合伙人张磊、朱伟琳共同发布《证券合规与虚假陈述案件白皮书》《上市公司证券违规法律风险观察白皮书（2023—2025）》。两份白皮书依托团队大量办案实践，系统复盘近三年证券违法处罚、民事索赔、刑事移送典型案例，梳理监管执法变化趋势，为市场主体合规风控提供一手实务参考资料。
在主题分享环节，主讲嘉宾结合最新司法解释、监管处罚数据与经办真实案例展开深度分享。张磊中瑞税务师事务所集团深圳分所负责人刘忆林则从财税视角综合点评，从财务核查、税会差异角度提示企业潜在风险点。
随后的圆桌论坛围绕“责任体系与认定标准”“风险防控与实务应对”两大模块，针对全链条追责发展趋势、不同主体行政责任划分、勤勉尽责证据标准、中介机构核查义务边界、操纵市场行民刑程序差异、上市公司多重风险防范、行政调查关键节点处置、中介机构疑点处置、操纵市场民事赔偿因果关系难点等八大实务议题展开思辨，嘉宾结合办案经验分享实操建议，现场交流氛围热烈。
据悉，深圳站是2026年度“证券违法全链条追责”全国系列巡讲的收官场，本年度巡讲已走进北京、上海、青岛、深圳，覆盖京津冀、长三角、山东半岛、粤港澳大湾区四大资本市场重点区域，为数百位上市公司及中介机构从业者开展专业赋能。主办方透露，明年还将继续巡回研讨，拓展至上市公司重大交易、反垄断、人力资源、财富及税务等议题，持续为上市公司提供专业法律支持。
下一步，德和衡&德衡将汇总四站论坛的研讨成果，典型案例，迭代完善白皮书补充研究；持续跟进监管政策、司法解释与各地司法裁判动态，通过专业文章、案例解读、专题沙龙等形式持续输出实务内容。同时，面向上市公司、拟上市主体、中介机构持续提供合规体检、风险预警、行政听证代理、民事抗辩、刑事辩护的全链条法律服务，为全国各区域资本市场主体防范化解证券法律风险，助力资本市场高质量发展贡献专业力量。
读特&深圳晚报记者 伊宵鸿
