2025年12月29日晚间，收盘涨停的熊猫金控公告称收到中国证监会下发的立案告知书，因涉嫌信息披露违规，证监会决定对公司立案调查。从12月18日开始公司股价出现异动，区间涨幅已经高达30%。

对于本次立案，如果能够细心研读历史公告的股民应该早有预期，2024年报公司将四季度新增的其他应收款和其他流动资产5.8亿元一次性计提减值损失。无论是小贷公司发送的资金还是年末完全不符合企业会计准则要求的信用减值，似乎都诠释着公司内控存在巨大缺陷，管理层或者实控人侵害全体股民利益的行为可谓触目惊心。

对于上述行为，审计机构通过无法表示意见的形式警示股民注意风险，直接指出1、公司小贷业务的真实性及减值准备计提的准确性存疑；2、3亿定期存单互换业务涉及违规担保，互换后相关资金当年全额坏账，原因不详；3、当年支付股权收购款、烟花采购款当年全额坏账，依据明不足。

值得关注的是，对于如此奇妙的财务异常现象，交易所并未对2024年报发布问询，公司截止立案前对于退市风险警示消除的进展也未做任何披露，直到监管立案当日才在《关于公司股票交易风险提示公告》中提示：截止目前，上述非标意见所涉事项尚未有进展，如公司 2025 年度不符合《股票上市规则》第 9.3.7 条规定的撤销退市风险警示的情形，公司股票将被终止上市。

索赔条件

提示，此前公司因业绩预告修正收到过监管措施，但是考虑到违规事实的连续性我们建议本案还是根据处罚决定再行起诉，暂定凡是2024年1月1日至2025年4月27日期间买入，并且2025年4月27日收盘还持有的投资者

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