来源：国金证券第5小时
1、6月28日-29日，2025上市公司论坛在温州举行。论坛上，沪深北港四大交易所相关负责人集中发声，释放多维度改革信号。上交所副总经理王泊表示，将扎实推进“1+6”改革举措和示范案例落实落地；深交所副总经理李辉称，正紧锣密鼓地谋划和落实创业板改革；北交所副总经理周箴表示，将守正创新，赋能中小企业高质量发展；港交所董事总经理徐经纬预计，“A+H”上市趋势二季度越发明显，目前有超过30家A股企业已递交H股上市申请，另有超过20家A股企业已发布关于H股上市计划的公告。
2、海关总署公告称，在持续开展针对日本福岛核污染水排海的长期国际监测和中方独立取样监测且结果未见异常，日本政府承诺保障输华水产品质量安全的前提下，中方决定有条件恢复日本部分地区水产品（含食用水生动物）进口。
3、海康威视回应“被加拿大政府命令停止运营”称，强烈反对加拿大政府以所谓的“国家安全担忧”为由，作出海康威视加拿大公司在120天内关停的决定。这种做法罔顾事实，希望加拿大政府尊重法治，实事求是，而非以臆想和偏见为由采取歧视行动。此前，中国驻加拿大使馆发言人亦表示，中方对此强烈不满和坚决反对。中方敦促加方停止把经贸问题政治化、泛安全化，停止对中国企业的无理打压，为中国企业正常经营提供公平、公正、非歧视的环境。
1、6月30日起，香港市场的股份交收费由此前的按成交金额的0.002%收取，调整为按成交金额的0.0042%收取，并取消最低2港元和最高100港元的收费限额。本次调整有利于降低小额交易成本。例如，一笔1000港元的交易，此前最低收费是2港元，新标准的收费为0.042港元。同时，取消最低和最高收费限额，机构投资者能够更准确地计算交易成本，优化交易策略，有助于在进行大规模交易时更好地控制成本。
2、今年上半年，创新药、人形机器人、北交所、新消费等热点轮番演绎，不断引爆行情，相关主题基金轮番抢先，均取得不错投资回报。目前，配置创新药板块的基金业绩表现最为突出，霸屏公募基金业绩榜前列。不过，AI主题基金成为半年考业绩排名靠后的基金，垫底基金业绩亏损超20%。
3、近日，港交所同一天接收了16家内地企业的IPO递表申请，其中有5家已在A股上市，包括石头科技、用友网络等，股票融资热度持续火爆。今年以来，香港股票市场融资额已超440亿美元，IPO融资额接近140亿美元，在全球资本市场中排名第一（按交易所排名）。截至6月底，上半年港股IPO募资额已经超过了2022年、2023年、2024年的全年融资规模。
4、据中国证券报，上周，A股震荡走高。上证指数创今年以来新高，深证成指、创业板指本周分别上涨3.73%、5.69%。展望后市，部分业内机构认为，上市公司中报季即将来临，预计市场将以结构性机会为主。就后市投资方向而言，除中报业绩好、确定性强的板块外，安全边际较高的资产、政策提振下的大消费板块、创新药核心资产等值得关注。
5、中信证券研报指出，相比2014年底和2019年初，当前市场从估值上来看可能还不支持纯粹流动性驱动的行情，但如果美联储在7月意外降息，并且中国央行同步宽松，可能成为引燃市场情绪的一个催化。从板块轮动来看，活跃资金或正从医药和消费切向科技和金融，红利也开始滞涨。结构性机会仍料将是贯穿中报季的话题，指数型机会可能还需要等三季度末到四季度。预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心。
6、申万宏源发布策略报告称，短期市场可能还有博弈性的指数冲高，2025年Q2-Q3仍维持中枢偏高震荡市判断。结构选择上，短期市场金融搭台，成长唱戏。稳定币和国防军工是短期新增催化清晰、股价弹性更高的方向。同时，关注海外AI算力产业链的景气行情。公募季报结算窗口临近，新消费和创新药6月30日后可能反弹。
1、马斯克旗下Neuralink公司在脑机接口领域取得新突破。截至目前，已有七名患者接受N1脑植入设备，主要用于帮助颈椎脊髓损伤或肌萎缩侧索硬化症患者通过意念控制计算机。马斯克表示，未来人们有可能通过Neuralink来完全接管一台特斯拉人形机器人擎天柱。Neuralink还披露了其未来几年的发展计划。在今年第四季度，Neuralink计划在言语皮层进行植入，目标是直接解码无声的“意图言语”。到2026年，植入芯片的电极数量将提升至3000个，首位“盲视”（Blindsight）项目参与者也将加入。
2、小米汽车回应YU7赛道测试刹车片起火称，视频中，小米YU7 Max在天津V1赛车场进行1个暖胎圈+1个飞行圈后，在未进行散热圈的极端情况下直接驻车，高温导致制动片有机物材料发生起火，但制动系统整体未出现任何制动失效等问题，功能健全，使用正常。
3、德国要求下架DeepSeek。德国数据保护专员梅克·坎普称，已要求苹果和谷歌公司从其在德国的应用商店下架中国初创公司自主研发的人工智能大语言模型“深度求索”（DeepSeek）应用，理由是所谓数据安全担忧。
4、OpenAI与美国国防部、印度政府以及Grab达成定制化人工智能合作协议，对其人工智能定制和咨询服务收取至少1000万美元费用。
5、截至5月，现代汽车集团旗下纯电动车型（仅乘用车）全球累计销量达102.49万辆，突破百万大关，其中整体销量的77%来自海外市场。
1、美国总统特朗普表示，他认为自己不需要延长此前为各国设定的7月9日最后期限，以促使它们与美国达成协议，从而避免更高的关税。特朗普指责美联储主席杰罗姆·鲍威尔人为地把利率维持在高位，并表示利率应当只有当前水平的一半甚至更低。
2、6月28日，美国参议院以51票对49票通过一项程序性动议，这项动议旨在推进被美国总统特朗普称为“大而美”的大规模税收与支出法案。美国参议院程序性投票通过后，未来几天法案通过的可能性增加。据悉，这项程序性动议得到通过后，大规模税收与支出法案将经历朗读、辩论、修正案投票和最终表决，预计耗时数天，目标是7月4日前送交美国总统签署。值得注意的是，美国企业家马斯克当天再次发文，批评美国总统特朗普力推的“大而美”税收与支出法案“将摧毁美国数百万个就业岗位，并对美国造成巨大的战略伤害”。
3、七国集团（G7）发布声明表示，美国和G7已同意支持一项提案，该提案将使美国企业免受2021年“全球最低税负制”部分条款的约束。声明称，G7已建立一套“并行制度”，作为对美国政府同意废除美国总统特朗普税收和支出法案中第899条报复性税收提案的回应。
*ST金刚：孙公司签订3.99亿元算力服务合同，服务期限5年
成都先导：终止收购南京海纳医药科技约65%股权事项
华大九天：拟收购芯和半导体100%股份并募资，交易尚待审批
德固特：筹划发行股份及支付现金购买浩鲸科技控制权并募集配套资金，股票6月30日开市起停牌
中国稀土：公司生产经营平稳有序，未因董事和高级管理人员变动调整产生影响
龙旗科技：已向香港联交所递交H股发行上市申请
科恒股份：与北京纯锂新能源科技签署协议，围绕全固态锂离子电池等多场景战略合作
锦盛新材：因涉嫌信息披露违法违规，遭中国证监会立案调查
光智科技：终止发行股份及支付现金购买先导电科100%股份等事项
仕佳光子：筹划发行股份及支付现金购买福可喜玛控股权，股票6月30日起停牌
秦安股份：拟购买亦高公司99%股份，股票6月30日起停牌
宁波韵升：高性能稀土永磁材料智能制造项目部分投产
芯碁微装：授权管理层启动境外发行股份（H股）并在香港联交所上市相关筹备工作
豪威集团：向香港联交所递交境外上市股份（H股）发行并上市申请并刊发申请资料
石头科技：向港交所提交上市申请
山大地纬：实控人筹划深化校属企业体制改革，控股股东拟无偿划转公司24.59%股份
文科股份：累计诉讼涉案金额3060.01万元，超净资产10%。
博瑞医药：公司及财务总监因募集资金使用违规收江苏证监局警示函。
兴源环境：累计诉讼、仲裁金额达1755.83万元，被起诉方占比87.66%。
华脉科技：因关联交易及信披违规收江苏证监局警示函。
家联科技：因未及时履行关联交易审议程序和信息披露义务收宁波证监局警示函。
石大胜华：因内幕信息管理违规遭山东证监局责令改正，董事长及董秘被出具警示函。
颖泰生物：全资子公司山东福尔一审胜诉，驳回泰和贸易2.53亿元诉讼请求。
云南城投：重庆城海公司诉讼二审维持原判，长期投资价值已减记为0。
前一交易日主力资金动向
前一交易日融资融券净买入、净卖出前10个股
（来源：Wind / Choice资讯）
来源：券商研报精选
