虽然康美案引发了市场震动,但许多股市里游走多年的股坛大佬,至今仍不知道炒股亏损可以索赔。现在简单谈谈法律基础与索赔的基础知识。

一、股票亏损索赔的理论基础

股票也是一种产品,证券法在本质上与产品质量法是同一种东西。股民购买股票,与居民到超市里买菜,并无明显区别。

对于消费者来说,购买产品,最为关心的是商品的质量。像一般的商品,可以通过商品的外观和触感以及包装上的标签,进行判断。特别是现在预包装商品,包装上的标签标识,对于识别商品的质量具有重大价值。没有合法标签标识的商品,被称之为三无产品或假冒伪劣产品。

同理,股票也自己的标签标识。因为股票的特殊性,不能通过外观触感判断质量,对于标签说明等更加的依赖。股民判断股票的价值与投资获利可能性,主要依赖于公司出具的财务报表等公开披露的信息。

财务报表等公开披露的信息,如果存在造假,则相当于一般的商品以次充好,以假充真,欺诈买家,应当承担赔偿责任。

基于以上分析,就可以知道,证券法可以看成是一部《消费者权益保障法》。与《消费者权益保障法》相同,我国《证券法》针对上市公司的财务报表造假等欺诈行为,专门制定了股民的索赔制度,以图我国资本市场的长期健康发展。

当然,以上制度体系,是基于价值投资设计的。由于我国大量散户,长期以来养成的投资的习惯是,追涨杀跌,跟随庄家,分析庄家的投资方向,把股市变成了赌场和政策市。结果是,多数人没有索赔的意识。

二、索赔的前提

上面的分析论述已经明确,索赔的前提条件是上市公司存在财务报表造假等欺诈股民的行为。

股民如果要提起诉讼,法院立案的前提是,确认上市公司欺诈的成立。

现在往往根据证券会对上市公司的处罚决定书或者法院对上市公司的刑事判决书,作为启动股民索赔的前提。

所以,索赔的第一步是找处罚决定书。先去查看证监会网站上,是否相应的上市公司的处罚决定书,如果有,则恭喜你,可以进行索赔程序。

三、索赔所需的材料

除了证券会处罚决定书或刑事判决书以外,一般需要提交如下材料

1.身份证明(部分地区要求公证书)

2.开户证明、股票账户查询确认单

3.股票账户对账单

部分法院会要求提交:

4.股价走势图

5.K线图

6.收盘均价计算单等

各地法院情况不同,根据起诉的受理案件的法院的情况提交。

而且,查看中小投资者服务中心办理的第一个案件,著名的康美案,该案的最终赔偿数额巨大,但是该案的系统性风险剔除比例过高,甚至出现几千名在剔除后,获赔为0的股民。该案不能说取得了预期的效果。

另外,不建议股民自行起诉。由于证券欺诈诉讼非常专业。除了虚假陈述实施日揭露日、损失基准日等常见的判断问题外,还涉及到交易因果关系、重大性、系统风险扣除的直接法和相对法的选择等判断问题,不具有法律财会知识的股民容易被误导。

五、能否获赔及赔偿范围

该类案件能否获赔,除了要取得胜诉判决外,还需要根据上市公司的赔付能力,所以在案件中,可以将相关的责任主体一并起诉,如上市公司的控股股东、实际控制人、董监高、证券公司、会计师事务所等证券服务机构,以增加获得足额赔偿的可能。

根据法律规定与司法实践,赔偿范围一般包括股价损失的部分、佣金、印花税、利息。印花税按照统一的千分之一的标准,佣金则各地法院的标准不同,从千分之一到万分之三均有。利息是银行活期利率标准。


谈谈股票索赔

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