每经记者 杨建 每经编辑 彭水萍
近期A股市场放量大涨,短短9天时间,沪指从2689点一口气干到了3336点。市场资金跑步入场,暴涨背后源于市场超级利好不断,尤其是央行提供无限“子弹”这个超级利好,是A股历史上没有过的。
值得注意的是,当股市探底时,散户还在观望,私募机构总是领先一步,早已开启了全面的调研活动。
Choice数据显示,近一个月,私募机构合计参与了1498次调研活动,合计调研了1769家上市公司,无论是调研次数还是调研上市公司家数,相比上月均大幅增加。
据中国工商银行数据,该行9月27日投资者银证转账资金变动情况净值飙升至7.04,创下2021年以来三年半的新高。
顺时投资权益投资总监易小斌告诉《每日经济新闻》记者,虽然市场在大幅拉高后会出现震荡,但在流动性得到保证的情况下,估值偏低的市场整体还有机会。所谓价值搭台,成长唱戏,反弹初期所有公司有所表现,价值表现会更好一些,指数有一定空间后,成长股表现就会更加亮眼。
9月30日,上证综指涨8.06%,报3336.5点;深成指涨10.67%,报10529.76点。沪深两市成交总额为25931亿元,刷新2015年5月28日创造的23576亿元的纪录。 网上信息图
机构积极调研上市公司
A股自9月24日起连续拉出5根大阳线,短期内从2700点暴涨到3300点。在此背景下,外资巨头贝莱德也罕见“空翻多”。10月1日,贝莱德表示上调中国股票评级至超配,并表示短期内仍有适度增持中国股票的空间,目前点位仍然可以继续增持。
富达国际亚洲固定收益投资主管朱蕾近期公开表示,中国政策致力于改善投资者信心,包括统一房贷最低首付比例、进一步降息,以及承诺增加股市流动性,对市场来说具有积极提振作用。这些措施均集中在刺激本土需求,有望带动市场情绪。股市方面,超预期的刺激政策为市场带来利好,具防守性的银行和公用事业等行业韧性较高。
近期,QFII机构对上市公司调研频频。Choice数据显示,近一月来,QFII机构合计参与120次上市公司调研活动,合计家上市公司接受了QFII的调研活动。
《每日经济新闻》记者注意到,贝莱德在9月份就参与了4次上市公司调研活动,比如9月2日参与了粤高速A的调研活动,9月6日参与了宏华数科的调研活动,9月9日参与了德赛西威的调研活动,9月18日参与了伟星股份的调研。安联环球投资9月7次调研了11家上市公司,野村资产管理株式会社也在9月调研了4家上市公司,新加坡政府投资有限公司也参与了4家公司的调研活动;另外,摩根士丹利近期也是频频调研上市公司,9月份合计参与了11次调研活动,合计调研了20家公司,从其调研的标的来看,包括宁波银行、晶澳科技、隆基绿能、中国核能、国光股份、安琪酵母、奥普特、锐明技术、神州数码、埃夫特、汇川技术、工业富联和石基信息等。
淡水泉投资近一个月合计参与了15次调研,合计调研了33家上市公司。从调研标的来看,从科技股到消费股都有,其中科技股包括龙芯中科、澜起科技、乐鑫科技和立讯精密等。另外,还包括大消费板块的新里程、同和药业、周大生、珀莱雅、华润三九、雅戈尔、开立医疗、天味食品和涪陵榨菜等。
百亿私募深圳中欧瑞博投资在9月份合计参与了7次调研活动,合计13家上市公司接受了调研,包括深科技、广电运通、精测电子和华测检测等科技股。此外,百亿私募星石投资在9月合计参与了8次调研活动,合计调研了16家上市公司,包括乐鑫科技、翱捷科技、神州细胞、中控技术、亚太科技和耐普矿机等公司。
林园称目前位置很便宜
北京星石投资对记者表示,此次政策大礼包是明确的触发因素,政策积极回应市场关切,对市场情绪形成了较大程度的提振。向后看,市场预期好转带来的情绪修复有望持续,随着国内逆周期政策进入新一轮发力期,市场经济预期和风险偏好均有望迎来修复,预计市场风格将逐渐从避险类资产向具备成长性的资产扩散,资产价格正在向资产价值回归。
百亿私募林园近日也公开表示,现在这个位置非常便宜,3000点是很便宜的,市场没有泡沫。上证指数中枢应该在4200点以上,现在亏钱的人占绝大多数。据了解现在的人还很害怕股市,大多数人亏损累累,信心爆棚的人并不多,这时候谈风险是缺乏常识,这时候压根没风险。比如说现在机构和市场主力仓位占比不多,仓位重的人很少,大多数人仓位还空着。红利和成长未来都有机会,现在就是弯腰捡钱的时候。
龙赢富泽资产总经理童第轶告诉记者,在多项前所未有的股市及楼市宽松政策的刺激下,当前市场已转向全面反弹,在政策宽松和估值低位的共振之下,接下来震荡向上的行情仍会持续,所有板块都会有所表现,金融表现会强劲一些。
复胜资产优选竞争格局比较好的行业龙头公司,其认为,在盈利上至少要做到有改善弹性的同时,下行风险更小。具体操作上,一方面提升了整体仓位水平,另一方面也做了部分行业结构调整,增加了整体组合的弹性。
融智投资基金经理夏风光告诉记者,从月线走势来看,大周期低位和巨额成交量互相印证,底部形态已然确立。此次行情催化剂肯定来自高层定调,市场前期非理性下跌,估值持续压缩,一致看空预期集体转向,同样是暴涨的根源。经过初期指数轮番上涨后,未来个股表现更是值得期待,特别是其中估值压缩到极致、预期偏差大的个股。
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